KYC (Conoce a Tu Cliente)
KYC — Know Your Customer (Conoce a Tu Cliente) — es el conjunto de procedimientos regulatorios que obligan a las empresas a verificar la identidad de sus clientes, comprender la naturaleza de sus actividades y evaluar el riesgo de blanqueo de capitales o financiación del terrorismo antes y durante la relación comercial.
En la UE, las obligaciones de KYC para empresas inmobiliarias están establecidas por las Directivas contra el Blanqueo de Capitales (actualmente AMLD5, con la transposición de AMLD6 prevista para 2027). Las gestoras inmobiliarias, agentes inmobiliarios y plataformas de inversión están clasificadas como "sujetos obligados" — lo que significa que deben realizar KYC sobre sus clientes no como buena práctica, sino como requisito legal supervisado por unidades de inteligencia financiera nacionales como el SEPBLAC en España.
El KYC en el inmobiliario implica tres procesos fundamentales. La identificación y verificación del cliente (CIV) requiere recopilar documentos de identidad oficiales y confirmar su autenticidad. La identificación del beneficiario efectivo (UBO) implica determinar quién posee o controla realmente a un cliente corporativo — las personas físicas detrás de la estructura societaria. La supervisión continua requiere mantener actualizada la información del cliente y señalar patrones de transacciones sospechosas.
La profundidad del KYC varía según el riesgo. Un inquilino residencial estándar normalmente requiere diligencia debida simplificada (SDD) — verificación básica de identidad y screening de sanciones. Un inversor internacional que aporta capital a través de una estructura societaria de múltiples capas requiere diligencia debida reforzada (EDD) — incluyendo verificación del origen de fondos, cadena completa de titularidad real, y screening contra sanciones internacionales y listas de personas políticamente expuestas (PEP).
Para las inmobiliarias, automatizar el KYC mediante verificación de identidad por API, screening automatizado de PEP y sanciones, e informes listos para auditoría es ahora esencial. Los procesos manuales que funcionaban con 50 viviendas se rompen con 500.